Bitcoin langeb alla $84,000 tootluse hüppe tõttu
Bitcoin langes alla $84,000, kaubeldes $83,500–$83,700 lähedal pärast seda, kui nädala varem lühidalt ületas $87,000, peamiste altcoinide nagu Dogecoin langedes kuni 8%. Liikumine langes kokku USA 10-aastase riigivõlakirja tootluse jõudmisega 5,11–5,13%-ni, mis on kõrgeim sulgemistase alates 2007. aastast, mida ajendasid oodatust tugevamad S&P Globali esialgsed PMI andmed, naftahindade taastumine ja Fed-i kullased kommentaarid. Pikkade positsioonide likvideerimised ulatusid sadade miljoniteni, kuna riskivarad müüdi maha ja dollar tugevnes. USA spot-Bitcoin ETF-id registreerisid kolmapäeval siiski $347 miljoni netosissevoolud, pikendades viiepäevast seeriat $2,65 miljardini, mida juhtisid BlackRocki IBIT ja Fidelity FBTC.
Taustaks on hiljutine Fed-i 25 bp intressimäära tõus, mis tõstis fondimäära 3,75–4,0%-ni, ning turu hinnastamine edasiste tõusude osas 2027. aastasse. Institutsionaalne nõudlus ETF-ide kaudu on tasaarvestanud varasemad septembri väljavoolud ja toetanud kuist kasvu umbes 9–10%. Plokiahela ja tuletisinstrumentide andmed näitasid korrastatud võimenduse vähendamist, mitte paanikat, avatud positsioonide kohanduste ja mõne keskmise suurusega rahakoti akumulatsiooniga.
Peamised pinged keskenduvad sellele, kas tõusvad reaalsed tootlused ja rangemad finantstingimused ületavad ETF-ide vood ja võimalikud deeskaleerumise lootused Lähis-Idas. Lühiajalist tuge jälgitakse $81,000–$83,000 juures, samas kui $85,000–$86,000 tagasivõitmine võiks anda märku uuenenud hoost; ebakindlus püsib inflatsiooni tee ja täiendava Fed-i karmistamise osas.
Allikad: CoinTelegraph, CoinDesk, ZeroHedge.
USA riigivõlakirjad kannatavad nõrga oksjoni all tootluste tõustes
USA riigikassa $70 miljardi viieaastase võlakirja oksjon sulgus 5,033% juures, mis on esimene sularaha kupong üle 5% alates 2007. aastast, 3,1 bp sabaga — teine suurim rekordite seas — ja pakkumise-katte suhe langes 2,212-ni, madalaim alates 2018. aasta lõpust. Kaudsed pakkujad langesid järsult, samas kui diilerid võtsid suurema osa, mis vallandas laiaulatusliku võlakirjade müügilaine, mis lükkas 10-aastase tootluse 5,13% suunas. Tugevamad äriuuringud ja nafta tugevus võimendasid liikumist, tähistades üht halvemat seanssi võlakirjadele kuude jooksul.
See järgneb kõrgenenud võlaemissiooni vajadustele ja muutuvatele intressimäärade ootustele pärast Fed-i hiljutist tõusu. Turud olid oodanud kindlat nõudlust arvestades tootluse järeleandmist, kuid välismaine ja institutsionaalne isu osutus piiratuks. Tulemus kinnistas hinnastamist täiendavate intressimäärade tõusude ja kõrgemate tähtajapreemiate osas.
Vastuolud ilmnevad vastupidavas aktsiate ja krüpto riskiisus nädala alguses versus äkiline võlakirjaturu stress. Ebakindlused hõlmavad eelseisvaid oksjoneid, töötute hüvitiste andmeid ja seda, kas püsivalt kõrged tootlused sunnivad laiemat võimenduse vähendamist või fiskaalseid kohandusi.
Allikad: ZeroHedge, CoinDesk.
Brent püsib üle $102, kuna Iraani kõnelused takerduvad
Brent toornafta kauples üle $102 ja WTI $91–$92 lähedal pärast osalist taastumist, pöörates mitmepäevase langustrendi. Hinnad püsivad kõrgel hoolimata sellest, et Saudi Araabia taaskäivitas oma Ida-Lääne torujuhtme ja vahelduvatest Hormuzi liiklusaruannetest, kuna USA-Iraani arutelud ei toonud läbimurret väina taasavamisel. Iraani tingimused mereblokaadi tühistamiseks, sanktsioonide lõpetamiseks ja varade vabastamiseks jäävad täitmata, samas kui ÜRO kõned segasid ähvardusi produktiivsete kohtumiste juttudega.
Hormuzi laevaliiklus on jäänud tunduvalt alla keskmiste turvaprobleemide tõttu, toetades pakkumisriski preemiaid isegi kui mõned Aasia impordid kasvasid. Nafta tugevus on toitnud kõrgemaid inflatsiooniootusi ja võlakirjade tootlusi, sidudes energiaturud otseselt laiemate finantstingimustega.
Pinged peituvad diplomaatiliste signaalide ja kohapealsete häirete vahel; püsiv kokkulepe võiks leevendada hindu ja tootlusi, samas kui pikaajaline ummikseis hoiab ülespoole survet energiale ja allapoole riski intressitundlikele varadele nagu krüpto.
Allikad: OilPrice.com, ZeroHedge.