Lance Roberts kirjutab RealInvestmentAdvice.com portaalis, et turumullide äratundmine reaalajas on üks finantsmaailma keerulisemaid ülesandeid. Kui inimesed suudaksid mulli sees olles seda ära tunda, nad müüksid ja mull ei saakski tekkida. Seetõttu paistavad mullid ilmselgetena alles tagantjärele.
Turumullid on esinenud ligi 400 aastat, alates Amsterdami börsi avamisest 1600. aastate alguses. Klassikaline näide on Hollandi tulbimaania (1636–1637), kus tulbisibulate hinnad tõusid mõne kuuga umbes kahekümnekordseks ja langesid seejärel ligikaudu 99%. 1720. aasta South Sea mull viis aktsiahinna 128 naelalt 1050 naelani, enne kui see kokku varises — kaotajate seas oli ka Isaac Newton.
20. sajandi näited on veelgi suuremad: 1929. aasta krahh langetas Dow indeksi ligi 89%, Jaapani Nikkei 225 kaotas pärast 1989. aasta tippu üle 80% ning taastus alles 2024. aasta veebruaris. Dot-com mull tõstis Nasdaqi 1995–2000 umbes 572%, misjärel see langes 78%. 2008. aasta hüpoteegi- ja krediidimull viis S&P 500 langusesse 57%. Kõrged hinnad ega kõrged väärtushinnangud üksi mulli veel ei defineeri — kahju mõõdetakse sageli kaotatud kümnenditega.