Bitcoin ületas 86 000 dollarit enne tööturu andmeid, Citi tõstis sihtmärki
Bitcoin ületas lühidalt 86 885 dollarit 2. oktoobril, enne kui taandus 86 000 dollari lähedale, olles kuu jooksul umbes 3% plussis ja taastudes mitmepäevasest 82 000–85 000 dollari vahemikust. Liikumine toimus enne septembri USA mittefarmitöökohtade aruannet, mida oodatakse +90 000 töökoha juurdekasvuga ning töötusega stabiilselt 4,1% juures. Citigroup tõstis oma 12-kuulise bitcoini sihtmärgi 82 000 dollarilt 113 000 dollarile ja Ethereumi 3028 dollarile, viidates taastunud ETF-i sissevooludele ja toetavatele makrotingimustele; pank prognoosib järgmise aasta jooksul veel 5 miljardi dollari ulatuses ETF-i sissevoole.
Bitcoin lõpetas kolmanda kvartali umbes 40% plussis, ületades peamisi varasid isegi siis, kui riigivõlakirjade tootlused jõudsid mitme aastakümne kõrgeimale tasemele. USA kohapealse bitcoini ETF-id olid varasemad väljavoolud ümber pööranud, jõudes aasta algusest netopositiivsete näitajateni umbes 800 miljoni dollari juures septembri lõpuks, kuigi 148,7 miljoni dollari väljavool katkestas üheksapäevase jada. Pehmed PCE inflatsiooniandmed lükkasid hinnad varem lühidalt üle 85 500 dollari, kuid püsivalt kõrged tootlused piirasid tõusu.
Peamised ebakindlused hõlmavad seda, kas NFP andmed muudavad Fedi intressitõusu hinnastamist — mitmed ametnikud näevad endiselt vajadust edasise karmistamise järele — ja kas ETF-i vood kiirenevad piisavalt, et murda hiljutine vahemik. Kõrged võlakirjade tootlused ja tugevam dollar jäävad vastutuuleks, samas kui jätkuvad krüptorünnakud (kolmanda kvartali kahjud 1,26 miljardit dollarit) tekitavad maineriske, ilma et need institutsionaalset huvi rööpastelt maha lööksid.
Allikad: CoinDesk, CoinTelegraph, ZeroHedge.
Nafta fluktueerib Iraani pingete ja Euroopa varude ettepanekute tõttu
Naftahinnad tõusid järsult ja seejärel taandusid: Brent sulgus umbes 102 dollari juures pärast 4% hüpet teadete peale kolmandast USA lennukikandjate grupist ja 10 000 täiendavast väest Lähis-Idasse suundumas, lisaks Trumpi kommentaaridele, et Iraan peab tehingu tegema või „enam ei eksisteeri“, võimaliku pommitamise jätkamisega pärast vahevalimisi. WTI kauples umbes 90–93 dollari juures. Hiljem hinnad langesid, kui Prantsusmaa tegi ettepaneku vabastada Euroopast 50 miljonit barrelit diislit ja 50 miljonit barrelit toornaftat IEA liikmete kaudu, tingimusel et USA ei keela diisli eksporti.
Iraani konflikt on Hormuzi voogusid kuude kaupa häirinud, kuigi Pärsia lahe eksport on osaliselt taastunud sõjaeelsele tasemele, sealhulgas tumeda laevanduse abil. Hiina peatas mõned kütuseekspordid, pingestades diisliturge, mis on juba kõrgete hindade tõttu pinges. Analüütikud tõstsid 2026. aasta Brenti prognoose umbes 89 dollari keskmisele püsivate riskide taustal.
Pinged keskenduvad sellele, kas diplomaatia edeneb või sõjaline eskaleerumine jätkub, versus ajutised varude vabastamised, mis ei pruugi lahendada talviseid tarneriske ega Hormuzi haavatavusi. Füüsiline kitsikus ja geopoliitika hoiavad volatiilsust kõrgel isegi siis, kui ekspordis toimub teatud taastumine.
Allikad: ZeroHedge, OilPrice.com, Reuters aruanded via market kokkuvõtted.
Kõrged tootlused ja Fedi kullilised signaalid avaldavad turgudele survet
USA 10-aastaste riigivõlakirjade tootlused hõljusid 5,3% lähedal, mitme aastakümne kõrgeimal tasemel, samas kui Euroopa võlakirjad olid surve all, Prantsuse OAT-Bundi vahede järsu laienemisega fiskaalmurede tõttu. Fedi esinejad, sealhulgas Logan ja Kashkari, näitasid, et poliitika võib vajada edasist karmistamist 50 baaspunkti või rohkem, et jõuda 2% inflatsioonini, mõned planeerivad täiendavaid tõuse. ISM tootmisandmed näitasid segast tugevust kõrgendatud hindadega.
Aktsiad pigistasid välja tõusu heitlikus kauplemises nafta kõikumiste ja Euroopa „punase oktoobri“ võlakirjasurve taustal, dollar kindlana. Bitcoin ja kuld tõusid samuti, kuna EUR nõrgenes. Turud ootavad NFP-d tööturu kinnituseks kleepuva inflatsiooni näitude taustal.
Vastuolud püsivad vastupidavate aktsiate/tehnoloogia ja võlakirjaturu signaalide vahel kõrgemate-pikemaks intressimäärade kohta, pluss naftast tulenevad inflatsiooniriskid geopoliitikast, mis võivad sundida kullilisemat poliitikat.
Allikad: ZeroHedge, CoinDesk.