Iraan kinnitab positsioone, kuna USA laskemoon hakkab otsa saama ja Hormuzi läbirääkimised takerduvad
Iraan on alustanud üllatusrünnakuid kaubalaevadele Hormuzi väinas ja USA vägedele Jordaanias, andes märku üleminekust juhitud, pikaajalisele vastasseisule, mitte kiire vaherahu otsimisele. Teheran tõlgendab USA sanktsioone, ajutisi pause ja rünnakuid kui režiimivahetusele suunatud tööriistu, oodates konflikti kestmist kuni Trumpi presidendiaja lõpuni. Reutersi raport, mida tsiteerivad mitmed väljaanded, väidab, et USA on viiekuulises kampaanias Iraani vastu kasutanud „peaaegu kogu“ oma Army Tactical Missile Systems (ATACMS) ja Precision Strike Missiles (PrSM) varu, lisaks raskele kasutusele Ukrainas. Iraani ametnikud eitavad käimasolevaid otseseid läbirääkimisi Washingtoniga, kinnitades samas kahepoolseid läbirääkimisi Omaaniga ajutise Hormuzi koridori üle.
Sõda algas suurte USA-Iisraeli rünnakutega 2026. aasta veebruari lõpus, millele järgnes habras juuni vastastikuse mõistmise memorandum, mis peatas pommitamise ja leevendas mõningaid blokaadi elemente, kuid ei toonud lubatud majanduslikku leevendust, sealhulgas külmutatud varade täielikku vabastamist. Iraan neelas alla tõsise infrastruktuuri kahju, rekordinflatsiooni ja tööturu kokkutõmbumise, kuid vältis kokkuvarisemist, mis viis juhtkonna eelistama aktiivset heidutust, mis tõstab USA kulusid ilma täiemahulise eskaleerumiseta. Omaani-Iraani läbirääkimised keskenduvad sissetulevate (Iraani hallatavate) ja väljaminevate (Omaani hallatavate) radade jagamisele, võimalike tasudega, kuid Teheran seob igasuguse taasavamise USA blokaadi lõpetamise ja muude tingimustega.
Peamised pinged hõlmavad USA ametnike ja meedia korduvaid väiteid peatsest „tehingust“ Washingtoniga – väiteid, mida Iraan on avalikult tagasi lükanud –, samal ajal kui turud reageerivad spinile naftahindade langusega. Ebakindlused keskenduvad sellele, kas kahanenud USA kaugmaa varud piiravad edasisi kõrge intensiivsusega operatsioone, kuidas Iisrael mõjutab mis tahes deeskaleerumist ja kas Iraan suudab survet kalibreerida ilma laiemat piirkondlikku vastureaktsiooni või sisemist murdumist esile kutsumata.
Allikad: Responsible Statecraft, Naked Capitalism, OilPrice.
Lähis-Ida sõda tõstab rafineerimismarginaalid rekordtasemele ja tekitab kütusepuudust
Iraani konflikti häired on piiranud globaalseid rafineeritud toodete tarneid rohkem kui toornaftat, tõstes bensiini, diisli ja lennukikütuse rafineerimismarginaalid mitmeaastaste või rekordkõrgusteni. Suured naftafirmad, sealhulgas Shell, TotalEnergies, ExxonMobil ja Chevron, postitasid oma tugevaimad teise kvartali tulud alates varase Ukraina sõja perioodist, peamiselt rafineerimise ja kauplemise toel. Hormuzi liiklus püsib vaoshoitud, Aasia rafineerimine on olnud piiratud ning seotud tegurid nagu Venemaa ekspordipiirangud on süvendanud varude vähenemist. Brent ja WTI on näidanud kõrget volatiilsust, kaubeldes hiljuti 80 dollari lähedal või allpool tehingukuulujuttude taustal.
Konflikt on piiranud toornafta voogusid läbi kriitilise pudelikaela, samas kui toodete turud seisavad silmitsi täiendavate survedega vähenenud läbilaskevõime ja ekspordipiirangute tõttu. Juhid märgivad keskmisi destillaate kõige kitsama segmendina ja ootavad tugevaid marginaale püsivat ka tulevastesse kvartalitesse isegi kui mõned häired leevenevad, madalate globaalsete varude ja taastäitmisvajaduste tõttu. USA diisli eksport on jõudnud rekorditeni, kuna kodumaised varud langevad, ja alternatiivne hankimine (nt India rafineerijad pöörduvad Lääne-Aafrika poole) kiireneb.
Vastuolud ilmnevad lõhes toornafta kättesaadavuse ja toodete puuduse vahel, pluss poliitiline surve Big Oil kasumitele (sealhulgas Trumpi kriitika kõrgete tulude suhtes). Ebakindlused hõlmavad mis tahes Hormuzi kokkuleppe kestvust, potentsiaalset nõudluse hävimist Aasias või Euroopas ning seda, kas talvine taastäitmine või edasised eskaleerumised säilitavad või pööravad buumi.
Allikad: OilPrice, Responsible Statecraft.
El-Sayed võidab AIPACi toetatava vastase Michigani senati eelvalimistel
Abdul El-Sayed võitis napilt Demokraatliku Partei senati eelvalimised Michiganis esindaja Haley Stevensi üle, ületades üle 30 miljoni dollari kulutused AIPACi United Democracy Projecti poolt ja kogu väliskulutused, mis ületasid tema kampaania umbes 11-kordselt. Võrgustikud kuulutasid võidu progressiivsele epidemioloogile pärast seda, kui ta juhtis umbes ühe protsendipunktiga enamiku häälte loendamisel. Võistlusest sai kõrge profiiliga referendum USA toetuse üle Iisraelile ja pro-Iisraeli lobitöö mõju üle Demokraatlikus Parteis. El-Sayed seisab novembris silmitsi vabariiklase Mike Rogersiga konkurentsitihedas osariigiüleses valimises, mis võib mõjutada senati kontrolli.
AIPAC ja seotud rühmad on sellel tsüklil kulutanud üle 60 miljoni dollari demokraatlikele eelvalimistele, Michigan esindab nende suurimat üksikut väljaminekut. El-Sayed keskendus oma kampaanias USA maksumaksja dollari suunamisele välismaise sõjalise abi asemel kodumaistele prioriteetidele ja kritiseeris tingimusteta toetust Iisraelile. Stevens positsioneeris end pro-Iisraeli demokraadina. Paralleelsed progressiivsed edusammud toimusid mõnedes Michigani esindajatekoja valimistel, samas kui tulemused mujal (nt Missouri) olid AIPACi toetatavatele ametisolejatele segased.
Pinged hõlmavad kasvavat lõhet demokraatliku baasi meeleolu vahel Iisraeli poliitika suhtes ja võimulolijate/pro-Iisraeli rahastamisvõrgustike vahel, millest paljud doonorid on osariigivälised või vabariiklastele kalduvad. Ebakindlused hõlmavad seda, kas võit tekitab laiema „Streisandi efekti“ vastudoonorlustest, kuidas see kujundab 2028. aasta positsioneerimist ja üldvalimiste elujõulisust selgelt kriitilise hoiaku suhtes lahinguvälja osariigis.
Allikad: Responsible Statecraft, Naked Capitalism.