Fedi esimees Warsh annab märku võimalikest intressitõusudest
Fedi esimees Kevin Warsh pidas kullalist Jackson Hole’i kõne, öeldes, et inflatsioon ei ole piisavalt kontrolli all, finantstingimused ei ole piiravad ning Fedil „on tööd teha“, kui alusinflatsioon ei liigu selgelt 2% eesmärgi suunas. Turud hinnastasid olukorra kiiresti ümber, tõstes septembri intressitõusu tõenäosuse umbes 58–60%-ni ja hinnates aasta lõpuks umbes 1,5 tõusu. Arenevate turgude aktsiad langesid ja kuld taandus dollari tugevnemise tõttu.
Warsh rõhutas oma esimeses suuremas Jackson Hole’i kõnes esimehena kindlat tööturgu täishõive juures ning pehmendas hiljutisi pehmemaid inflatsiooninäitajaid, öeldes, et need ei peegelda veel paranenud alustrende. Peaaegu pooled PCE korvi kaupadest liiguvad endiselt üle 3%. Märkused pööravad ümber varasemad ootused pikaajalisele pausile ja vastanduvad varasematele lootustele pehmemate andmetega seotud leevendusele.
Peamised ebakindlused keskenduvad 4. septembri tööhõivearuandele ja eelseisvatele inflatsiooniandmetele, mis määravad, kas FOMC tegutseb edasi. Analüütikud märgivad, et kõne oli ajastamise osas tahtlikult mittesiduv, kuid asümmeetriline pingutamise suunas; poliitiline hõõrdumine Valge Majaga kõrgemate intresside üle jääb varjatud riskiks. Barclays ja teised prognoosivad nüüd tõuse septembris ja detsembris.
Allikad: ZeroHedge, CoinDesk, Reuters.
Bitcoin püsib stabiilsena USA-Iraani rünnakute ja nafta tõusu taustal
USA väed ründasid Iraani stardiseadmeid saarel Hormuzi väina lähedal, mis kutsus esile Iraani vastulöögi ning tõstis WTI toornafta peaaegu 2% umbes 85 dollarini ja Brenti 92 dollarini. Bitcoin kauples Aasia tundidel peamiselt muutumatuna umbes 78 000 dollari juures, jäädes augusti parimaks tootluseks umbes 23% kuise kasvuga võrreldes kulla 9% ja Nasdaq’i 4%-ga. Aktsiad ja kuld langesid eskaleerumise tõttu.
Viimane tegevus tähistab esimest USA sõjalist rünnakut Iraani vastu nädalate jooksul konfliktis, mis on juba kuid häirinud Hormuzi tankeriliiklust. Bitcoini vastupidavus jätkab riskivältimisest lahtihaakumise mustrit, mida toetavad spot-ETF-ide sissevood ja varasemad lootused Fedi sekkumisele. Teised suuremad, nagu XRP ja SOL, nägid tagasihoidlikke langusi.
Pinged püsivad edasise Hormuzi häireriski ja küsimuse üle, kas nafta ralli toidab laiemat inflatsiooni, mis kinnitab Warshi kullalist hoiakut. Vahetu BTC tugi asub umbes 77 000 dollari juures ning vastupanu tsoonis 79 400–80 800 dollarit enne tööhõivearuannet; võimendus püsib kõrge makroebakindluse taustal.
Allikad: CoinDesk, OilPrice.com, ZeroHedge.
Pentagon kindlustab osaluse Venezuela naftas SPR-i täitmiseks
USA lõpetas pikaajalise tehingu, mis annab eraettevõttele õigused arendada 17 Venezuela välja hinnanguliselt 65 miljardi barreliga; Pentagon võtab oma Strategic Capitali büroo kaudu 35% passiivse osaluse ning eelisostuõigused 20%-le toodangust omahinnaga. President Trump raamistas korralduse Strategic Petroleum Reserve’i täitmise vahendina; Venezuela ametnikud prognoosisid 209 miljardit dollarit tulevasi makse ja 19 dollarit barreli kohta vastuvõtjariigile.
Struktuur kasutab peenikesi ostutähti USA omandiks ilma suure esialgse kapitalita ning positsioneerib sõiduki tõestatud varude suuruselt teiseks hoidjaks pärast Saudi Aramcot. See järgneb Maduro varasemale kõrvaldamisele ja USA mõju ülevõtmisele Venezuela ekspordi üle. Infrastruktuuri lagunemine ja julgeolekuprobleemid on pikka aega piiranud toodangut hoolimata tohututest varudest.
Õiguslikud ja poliitilised vastuolud on teravad: tehing näib vastuolus olevat Venezuela 1999. aasta põhiseadusega, mis keelab naftaõiguste müügi, ning tulevased Caracase valitsused võiksid seda vaidlustada. USA naftahiiglased seisavad silmitsi konkurentsiga riigi toetatava üksusega, samas kui julgeoleku, olemasoleva ekspordi läbipaistvuse ja tegeliku tootmise suurendamise riskid jäävad kõrgeks.
Allikad: ZeroHedge, OilPrice.com.