Nafta kukub USA-Iraani tehingu signaalide ja Hormuzi lootuste peale
Brenti toornafta langes varases esmaspäevases kauplemises kuni 7% ja WTI üle 6% pärast seda, kui president Trump teatas, et tühistas plaanitud rünnakud Iraanile, öeldes, et „tehingu piirjooned on kokku lepitud“ pärast Iraani ja teiste Lähis-Ida riikide palveid. Saudi Araabia kroonprints Mohammed bin Salman rääkis Trumpiga, kutsudes üles de-eskaleerimisele ja dialoogile, et vältida laiemat konflikti. Aktsiafutuurid tõusid ja riigivõlakirjade tootlused leevenesid, kuna nafta liikumine vähendas lühiajalisi inflatsioonikartusi. Hormuzi väina ja Punase mere laevandusriskid olid juulis põhjustanud võrdlusnäitajate järsu üle 20% rallii.
Episood järgneb nädalatepikkusele USA-Iraani vastastikustele rünnakutele, Iraani sekkumisele Hormuzi liiklusesse ja Houthi tegevusele, mis häiris energiavoogusid. Iraan ja Omaan on teadete kohaselt uue merenduskokkuleppe lõppfaasis, kuigi Teheran nõuab varasemate laevateede muutmist. OPEC+ kiitis eraldi heaks umbes 188 000 barrelit päevas septembri kvooditõusu, lõpetades ühe kihi vabatahtlike kärbete tagasipööramisest, kuigi tegelikud tootmiskasvud on olnud piiratud piirkondlike häirete tõttu.
Peamised ebakindlused jäävad, kas paus püsib või kordab varasemaid ebaõnnestunud diplomaatilisi tsükleid. Uuenenud sõjaline tegevus või edasised tankerijuhtumid võivad hinnalanguse kiiresti ümber pöörata. Laevandusandmed näitavad endiselt kõrgenenud riske, kusjuures täiendavaid tankerirünnakuid on teatatud isegi siis, kui mõned Saudi laevad läbisid peamisi väinu.
Allikad: ZeroHedge, OilPrice.com, CoinDesk.
Bitcoin libiseb alla 63 000 dollari, kuna Coldcardi ekspluateerimine tühjendab vahendeid
Bitcoin langes umbes 1% umbes 62 600–62 800 dollarini ja ether üle 1%, ignoreerides positiivset makroimpulssi madalamast naftast ja tootlustest. Coldcardi riistvaraliste rahakottide mitme lainega ekspluateerimine on alates 30. juulist tühjendanud hinnanguliselt 1367–1816 BTC-d (umbes 89–114 miljonit dollarit) enam kui 5200 aadressilt. Võimalik neljas laine, mis kasutab replace-by-fee’d, on käimas, andes mõnele ohvrile kitsa akna pakkumiste ületamiseks ja vahendite tagasinõudmiseks. Väiksemad hoidjad on münte börsidele liigutanud, mis on vastupidine post-FTX käitumisele.
Viga tuleneb 2021. aasta märtsi püsivara versioonist, mis kasutas riistvara entroopia asemel ennustatavat tarkvara juhuslike arvude generaatorit, võimaldades võtmete võrguühenduseta taastootmist. Tootja Coinkite andis välja hädaolukorra püsivara uuendused ja kutsus mõjutatud seemnetega kasutajaid üles vahendeid kohe ümber paigutama. Kaotused on nihkunud varaste lainete suurtest saldodest hilisemate väiksemate rahakottideni. Multisig-seadistused tunduvad olevat mõjutamata.
Turvahiire ületab makro leevenduse, mis tavaliselt toetaks krüptot. Õhuke maht ja negatiivsed ETF-vood on survet suurendanud. Kas BTC hoiab 62 000 dollarit, kui Iraani kõnelused edenevad, testib, kas lohistamine on puhtalt sisemine või signaal laiemast nõrkusest. Futuuride baas on samuti kukkunud alla riigivõlakirjade tootluste, peegeldades vähenenud kande nõudlust.
Allikad: CoinDesk, CoinTelegraph, Bitcoin Magazine.
OPEC+ tootmise tõus ja piirkondlikud tarne dünaamika
Kuveidi naftatootmine on hüppeliselt kasvanud, kuna OPEC+ lõpetab varasemate tootmiskärbete tagasipööramise septembri kvooditõusuga. See lisab potentsiaalset tarnet just siis, kui geopoliitilised preemiad Iraani de-eskaleerimise uudiste peale lahtuvad. Tegelikud tõusud on olnud piiratud Hormuzi ja Punase mere hõõrdumiste tõttu, summutades kohest hinna mõju.
Taustaks on kuudepikkused vabatahtlikud piirangud, mida juba suve alguses kõrgemate hindade taustal järk-järgult lõpetati. Täiendavate barrelite ja vähenenud riskipreemia kombinatsioon loob allapoole survet, kuigi diisli ja teiste toodete füüsilise turu kitsus oli varem hindu toetanud.
Pinged püsivad väljakuulutatud kvootide ja realiseeritavate eksportide vahel, arvestades jätkuvaid merendusohte. Igasugune diplomaatia kokkuvarisemine tooks kiiresti tagasi nappusehirmud.
Allikad: OilPrice.com, ZeroHedge.