Föderaalreservi esimees Warsh annab Jackson Hole’is märku kullalisest hoiakust
Föderaalreservi esimees Kevin Warsh pidas Kansas City Fedi Jackson Hole’i sümpoosionil kullalise peaesinemise, öeldes, et keskpangal on inflatsiooniga „tööd teha“ ja et peamine fookus peab pärast 65 kuud kõrgenenud hindu jääma 2% eesmärgile. Kauplejad tõstsid kohe septembri intressitõusu tõenäosuse umbes 42%-ni 35%-lt, saates võlakirjade tootlused kõrgemale, dollari tugevamaks, USA aktsiad mõõdukalt allapoole ja Bitcoini libisema alla 78 000 dollari pärast lühiajalist mitmekuuliste tippude puudutamist ligikaudu 81 000 dollari juures. Kuld ja hõbe müüdi sessioonil samuti maha.
Warshi märkused tulid kleepuva inflatsiooni näitude taustal, mis on PCE järgi ligikaudu 3,7%, ning riigikassa sekretäri Scott Bessenti hiljutiste kommentaaride taustal, mis pooldavad võimalikku võlakirjaturu sekkumist pikaajaliste tootluste piiramiseks. Jackson Hole on ajalooliselt olnud poliitikasignaalide andmise koht ning turud olid positsioneerunud tasakaalustatuma tooni ootuses. Bitcoini korrelatsioon kullaga oli hiljuti tugevnenud, samal ajal kui see mõnes aknas aktsiaid ületas, võimendades riskivältivat liikumist krüptos.
Peamised pinged keskenduvad vastuolule Warshi eelistuse turupõhiste intresside suhtes ja suure võlakoormuse fiskaalsurve vahel, lisaks ebakindlusele, kas pehmemaid hiljutisi andmeid eiratakse. Intressitee ootused jäävad septembri koosoleku eel muutlikuks, kusjuures krüpto ja riskivarad on väga tundlikud mis tahes muutustele reaalintresside väljavaadetes.
Allikad: CoinDesk, ZeroHedge, Cointelegraph.
Trump teatab USA suurest osalusest Venezuela naftavarudes
President Trump teatas tehingust, mis annab USAle enamusosaluse enam kui 65 miljardi barrelis Venezuela naftavarudes, kirjeldades seda ajaloo suurima naftatehinguna ilma maksumaksjate kuluta ja sellisena, mis rohkem kui kahekordistab USA varusid. Kokkulepe hõlmab pikaajalisi (teadete kohaselt 100-aastaseid) rendilepinguid umbes 17 väljal, mida opereerivad USA ettevõtted, pärast Maduro-järgset muutust Caracases. Venezuela arutab USA ametnikega ka võimalikku OPEC-ist lahkumist.
Venezuelal on maailma suurimad tõestatud varud, kuid toodab pärast aastaid kestnud alainvesteeringuid ja sanktsioone vaid umbes 1,1–1,2 miljonit barrelit päevas. Tehingu eesmärk on kindlustada mitte-Lähis-Ida tarne käimasolevate Hormuzi häirete taustal Iraani konflikti tõttu, kõrgenenud VLCC-määrade (mõnes teates kuni 650 000 dollarit päevas) ja kahanenud USA strateegilise naftareservi juures. Naftahinnad püsisid ligikaudu 83–88 dollari juures (WTI/Brent) piiratud kohese reaktsiooniga.
Ebakindlused hõlmavad mitmeaastast ajakava infrastruktuuri ja toodangu taastamiseks, operaatorite julgeolekut, tulude läbipaistvust (varasemad USA kontrollitud ekspordid on tekitanud kriitikat) ja OPEC-i ühtsust pärast AÜE varasemat lahkumist ja Iraagi kvoodi pettumusi. Lähiajaline hinnalangetus tanklates jääb piiratuks hoolimata strateegilisest mastaabist.
Allikad: ZeroHedge, OilPrice.com.
Bitcoin taandub, kui turud seedivad poliitikasignaale
Bitcoin taandus 77 000 dollari keskpaika pärast öist tõusu üle 81 000 dollari, järgides laiemat riskivältivat liikumist, mille käivitasid Warshi kommentaarid, näidates siiski suhtelist vastupidavust võrreldes mõne aktsiaga hiljutistes sessioonides. Altcoinid, sealhulgas Solana, langesid samuti, kuigi Solana validaatorid kiitsid napilt heaks ettepaneku kahekordistada inflatsiooni alanemise määra, et kiirendada pakkumise vähendamist.
Taandumisele eelnes BTC ületulemuse periood ja üleminek Coinbase’i preemiale, kusjuures mõned analüütikud märkisid sarnasusi 2023. aasta taastumisfaasi mõõdikutega. Institutsionaalsed vood ja varakassa tegevus jäävad fookusesse makro ümberseadistumise taustal.
Pinged püsivad krüpto tekkiva väärtussäilitaja narratiivi (korrelatsioon kullaga) ja selle tundlikkuse vahel reaalintresside ja likviidsusootuste suhtes. Edasine Fedi selgus dikteerib tõenäoliselt lähiajalist suunda rohkem kui ahelasisesed arengud.
Allikad: CoinDesk, Cointelegraph.