Bitcoin tõuseb üle 85 000 dollari nafta languse ja lühikese pigistuse toel
Bitcoin ületas 21. septembril 85 000 dollari piiri, jõudes kõrgeimale tasemele alates jaanuari lõpust ning tõustes umbes 5% 24 tunni jooksul. Liikumine langes kokku toornafta odavnemise, aktsiafutuuride tõusu ja massiliste lühikeste positsioonide likvideerimistega, mis ületasid ühe tunni jooksul 300 miljonit dollarit (peamiselt lühikesed, CoinGlassi andmetel); 24 tunni kogusumma ületas 700 miljonit dollarit. Krüptoga seotud aktsiad nagu Strategy, MARA, Coinbase jt tõusid 4–7%. Kauplejad positsioneerisid end võimaliku Trumpi-Xi tippkohtumise ja ÜRO Peaassamblee sündmuste eel.
Ralli järgnes nädala sulgemisele ligikaudu 81 000 dollari juures — Bitcoin’i tugevaimale kuude jooksul — ning 50-nädalase libiseva keskmise tagasivõtmisele. USA spot-Bitcoin ETF-id nägid eelmise nädala lõpus kindlaid sissevoolusid, sealhulgas suurt päeva Fidelity FBTC jaoks. Madalam nafta vähendas osaliselt inflatsioonisurvet ja toetas riskivarasid pärast Fedi hiljutist 25 baaspunkti tõusu 3,75–4,00%-ni.
Peamised ebakindlused on, kas läbimurre püsib üle varasemate mai tippude ligikaudu 83 000 dollari juures, võimalikud RSI üleostetud signaalid ning tundlikkus energiahindade või tootluste taastumise suhtes. ETF-ide kulubaas on ligikaudu 86 000 dollari juures, seega edasised tõusud võivad viia rohkem hoidjaid kasumisse, kuid geopoliitika jääb kõikumisteguriks.
Allikad: CoinDesk, CoinTelegraph.
Nafta langeb diplomaatiliste lootuste peale, diisel jõuab rekordkõrgustele
Toornafta hinnad langesid nädala alguses: Brent ligikaudu 102 dollari ja WTI umbes 98–99 dollari juures, märkides mitme sessiooni langusi hoolimata nädalavahetuse eskaleerumistest. Kauplejad panustasid võimalikule USA-Iraani diplomaatilisele edule ÜRO-s, isegi kui president Trump rääkis võimalustest, sealhulgas Iraani „õhkulaskmisest“ või majandussurvest, andes samas märku avatusest kohtumisele. Houthid ründasid Saudi rajatist Yanbus ja käivitasid Riyadhi hoiatused, ometi taandusid hinnad pärast esialgset kindlat avamist. Saudi eksport Hormuzi kaudu taastus hiljuti umbes 2,9 miljoni barrelini päevas.
USA jaemüügi diisel jõudis rekordilise keskmise 6,50 dollarini galloni kohta, tõustes järsult nädalate jooksul Lähis-Ida ja Venemaa piiratud tarnete, rafineerimistehaste tabamuste (sealhulgas Ukraina rünnakud Venemaa tehastele) ja ekspordikeeldude tõttu. Bensiin tõusis samuti. Surve ähvardab laiemat inflatsiooni ja kasvu, tulles kohe pärast Fedi esimest tõusu alates 2023. aastast esimees Warshi all, kes rõhutas, et inflatsioon püsib liiga kõrge.
Pinged püsivad lühiajalise riskipreemia eemaldamise (juttude juttude peale) ja struktuurse tarnekahju vahel. Euroopa seisab silmitsi diisli ülekandega reaktiivkütusele; Saudi torujuhtmeprobleemid ja Hormuzi piirangud püsivad. Turud hindavad edasise Fedi karmistamise tõenäosust oktoobris kõrgemaks, luues vastuolu pehmema toornafta ja kleepuva rafineeritud toodete inflatsiooni vahel.
Allikad: OilPrice.com, ZeroHedge, CoinTelegraph.
Fedi karmistamise taust ja tootluse dünaamika
Turud jätkavad Fedi ühehäälse 25 baaspunkti tõusu seedimist, prognoosidega vähemalt üheks täiendavaks tõusuks sel aastal. Võlakirjade tootlused jahtusid mõnevõrra nafta taandumisega (30-aastane ligikaudu 5,3%), toetades riskirallit, kuid püsivad kõrgemad võrreldes hiljutise ajalooga. Ametnikud on märkinud inflatsiooni laienemist energiast kaugemale.
Taust hõlmab vastupidavat kasvu ja täistööhõive märkmeid avalduses koos geopoliitilise ebakindlusega. Trump on avalikult survestanud madalamaid intresse, toetades samas kommentaarides esimees Warshi sõltumatust.
Ebakindlused keskenduvad sellele, kui püsivaks osutub naftast tingitud inflatsiooni aeglustumise leevendus võrreldes diisli/bensiini ülekandega, ning kas täiendavad tõusud realiseeruvad ilma aktsiaid või krüptot rööpast välja löömata. Vaikne andmenädal hoiab fookuse geopoliitikal ja Trumpi-Xi kohtumisel.
Allikad: ZeroHedge, CoinTelegraph, OilPrice.com.