Fed tegi Warshi juhtimisel esimese intressitõusu alates 2023. aastast
Föderaalreserv tõstis ühehäälsel hääletusel sihtmäära 25 baaspunkti võrra 3,75%–4,00%-ni; see on esimene tõus alates 2023. aasta juulist. Esimees Kevin Warsh teatas, et inflatsioon püsib „liiga kõrge… liiga kaua“, hiljutised näitajad ei näita alustrendides selget paranemist ning mediaan-punktigraafik prognoosib 2026. ja 2027. aasta lõpuks 4,1%, mis eeldab veel ühte tõusu. Bitcoin püsis algul 76 000 dollari lähedal, seejärel taastus 77 000–78 000 dollari suunas, kuna riskivarad keskendusid piiratud karmistamise teele, mitte tõusule endale; aktsiad, kuld ja võlakirjad tugevnesid järgmisel sessioonil, samal ajal kui dollar pehmenes mõõdukalt.
See on Warshi esimene suurem poliitikasamm pärast varasemaid hoidmisi. Turud olid veerandpunktilise sammu suures osas sisse hinnanud, kuid kulliline toon ja kõrgem-kauemaks signaal taaselustasid võrdlusi 2022. aasta karmistamistsükliga, mil Bitcoin oli umbes 40% allpool eelmist tippu enne järsku mitmekuulist langust. ETF-ide väljavoolud jätkusid, ületades hiljutiste sessioonide jooksul 1 miljardit dollarit, ning ettevõtete kassareservide ostud jäid nõrgaks – vaid 5900 BTC kolme kuuga.
Peamised pinged keskenduvad sellele, kas kleepuv inflatsioon – mida võimendavad energia hinnad – sunnib pikemat tsüklit, kui punktid viitavad, või kas majanduskasvu tugevus võimaldab lühikest pausi. Ajaloolised lühikesed tõusutsüklid on sageli pettumust valmistanud ning positsioneerimisandmed näitavad segast laiust, piiratud jätkuga optsioonide aegumiseni.
Allikad: ZeroHedge, CoinDesk, CoinTelegraph.
Bitcoin ja altcoinid rallivad tõusu ajal regulatiivsete tagasilöökide taustal
Krüptoturud liikusid pärast Fedi otsust laialdaselt ülespoole: Bitcoin taastas tasemed üle 77 000 dollari ning CoinDeski 80 väikekapitalisatsiooni indeks ületas peamisi. Zcash tõusis enam kui 20% rekordini umbes 1369–1383 dollarini pärast seda, kui Paradigm avalikustas osaluse ja kirjeldas seda Bitcoini privaatse täiendusena; avatud intress hüppas järsult. Jaapani keskpank tõstis samuti 25 baaspunkti, mis langes kokku BTC liikumisega ülespoole. Spot-Bitcoin ETF-id ja mõned Etheri/XRP tooted näitasid endiselt väljavoolusid.
Tõus järgnes senati ebaõnnestumisele CLARITY Acti edasiviimisel 49–50 arutelu lõpetamise hääletusel, mis oli lühidalt survestanud hindu alla 76 000 dollari. Tööstuse fookus on nihkunud SEC-i ja CFTC reeglite koostamisele, sealhulgas sammudele tokeniseeritud aktsiatega kauplemise ja innovatsioonierandi suunas, samal ajal kui eraldi krüptomaksu eelnõu edenes Esindajatekoja Ways and Means komitees. Nõudlussignaalid väljaspool hinnaliikumist jäävad pehmeks.
Ebakindlused hõlmavad seda, kas pärast tõusu optimism peab vastu 2022. aasta stiilis paralleelidele ja nõrkadele institutsionaalsetele voogudele või kas regulatiivsed ringiminekud ja altcoinide spekulatsioon hoiavad hoogu. Spekulatiivsed märgid juhtisid tõuse, kuid rahastamise ja likvideerimise andmed näitavad, et kauplejad lisavad positsioone, mitte ei kata puhtalt lühikesi.
Allikad: CoinDesk, The Defiant, Bitcoin Magazine, CoinTelegraph.
Nafta pehmeneb Lähis-Ida signaalide peale, kuid geopoliitilised riskid püsivad
Toornafta hinnad langesid märkide peale, et mõned Lähis-Ida tarnehäired, sealhulgas Hormuzi väina ja Saudi eksporditeede ümbruses, võivad leeveneda, toetades laiemat riskivarade taastumist, kuigi hinnad põrkasid USA sessioonil üles ja püsivad kõrgel hiljutiste tippude lähedal. Ukraina ründas droonidega suurt Rosneft-Gazprom Nefti rafineerimistehast Moskva lähedal, samal ajal kui Venemaa valmistas ette diisli ekspordikeelu pikendamist oktoobrini kodumaiste kütusepuuduste tõttu varasematest rünnakutest ja hooldusviivitustest.
Füüsiline turg näitab piiratud puhvrit hoolimata paljastest pealkirjadest; diisli ja keskmiste destillaatide kitsikus jätkub Venemaa piirangute ja Pärsia lahe pingete tõttu. Euroopa TTF-gaas on kaubelnud mitmeaastaste tippude lähedal ladustamise ja LNG murede tõttu. Analüüs viitab kumerusele: edasine deeskaleerumine võiks välja pesta ülerahvastatud pikki positsioone, samas kui uuenenud häireriskid ähvardavad järsku ülespoole liikumist.
Pinged püsivad ajutise leevenduse ja struktuurse tarne hapruse vahel käimasolevate konfliktide tõttu.
Allikad: ZeroHedge, OilPrice.com.